Коэффициент обеспеченности собственными средствами: как рассчитать и оценить результат

Коэффициент обеспеченности собственными средствами — один из коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость компании. В статье на примерах рассмотрим, как и для чего его рассчитывают, как оценивать результаты расчета.

Понятие собственных средств, коэффициенты на их основе

Разберемся с понятиями, которые потребуются для расчета коэффициента.

Собственные средства или собственный капитал компании — это основной источник финансирования компании, прежде всего, долгосрочных активов.

Состав собственного капитала компании в соответствии с формой баланса:

Суммарная величина собственного капитала по балансу отражена по стр. 1300 «Итого по разделу III».

Напомним, с 01.01.2025 действует образец формы бухгалтерского баланса, приведенный в Приложении N 3 Приказа Минфина от 04.10.2023 N 157н, утвердившего ФСБУ 4/2023 «Бухгалтерская (финансовая) отчетность». Коды показателей отчетности приведены в Приложении N 10 этого приказа.

Иногда собственному капиталу дают такое определение: «Собственный капитал — это разница между активами и обязательствами компании».

Собственные средства компания может привлекать как путем увеличения собственного капитала, например, уставного, так и путем реинвестирования полученной прибыли.

Эти источники финансирования платные: собственникам выплачиваются дивиденды, заемщикам — проценты. Важно поддерживать оптимальную структуру таких источников, чтобы избежать их дисбаланса в долгосрочной перспективе.

Насколько компания справляется с такой задачей, отражают:

• коэффициенты капитализации (их вычисляют по показателям баланса)
• коэффициенты покрытия (рассчитываются на основе данных отчета о финансовых результатах)

К коэффициентам капитализации относится и интересующий нас коэффициент обеспеченности собственными средствами. Другие наименование показателя:

• коэффициент автономии
• коэффициент концентрации собственного капитала
• коэффициент финансовой независимости

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какова доля собственных средств в общем итоге пассивов бухгалтерского баланса, или насколько общие активы фирмы обеспечены собственным капиталом.

Расчет коэффициента обеспеченности собственными средствами (К_ОСС) можно провести по формуле:

К_ОСС = СК / А_∑

где:

• СК — собственный капитал
• А_∑ — общие активы по балансу

Если в формулу подставить коды строк бухгалтерского баланса, формула получит вид:

К_ОСС = стр. 1300 / стр. 1600

где:

• стр. 1300 — итог раздела III «Капитал» бухгалтерского баланса
• стр. 1600 — общий итог по строке «Баланс» / общие активы

Чем выше значение коэффициента, тем выше финансовая устойчивость компании, выше ее независимость от внешних кредиторов.

Коэффициент анализируют, изучая его динамику за разные отчетные периоды, учитывая изменения структуры собственного капитала и влияние таких изменений на значение коэффициента.

Нормативное значения коэффициента

Проводя расчет коэффициента и анализируя результаты, аналитик сравнивает полученные значения по своей компании с нормативными данными. Нормативным значением этого коэффициента считается значение от 0,3 до 0,5. Оптимальным признается значение коэффициента от 0,6 до 0,7.

Нормативное значение коэффициента для конкретной компании рекомендуется устанавливать с учетом вида ее деятельности, опираясь на отраслевые данные.

Пример 1

Рассмотрим динамику коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Фрагмент баланса ООО «Развитие» за 2025 год:

Расчет коэффициента:

К_осс2025 = 13 800 тыс. руб. / 26 100 тыс. руб. = 0,53

К_осс2024 = 10 700 тыс. руб. / 25 200 тыс. руб. = 0,42

К_осс2023 = 8 300 тыс. руб. / 24 600 тыс. руб. = 0,34

Выводы: значение коэффициента в 2025 году достигло нормативной величины в 0,53, постепенно увеличиваясь с 0,34 за период 2023-2024. Рост коэффициента в динамике и достижение нормативного значения — позитивный фактор, свидетельствующий:

• о росте доли собственного капитала в общих активах фирмы
• об увеличении финансовой устойчивости компании

Как оценивать итоги расчетов коэффициента

Если К_ОСС в пределах нормы — финансовое положение компании устойчивое, компания способна погашать обязательства за счет собственных средств.

Значение коэффициента само по себе может не дать полной картины. Рекомендуется оценивать и другие показатели, например, структуру капитала, анализируя абсолютные и относительные показатели в комплексе.

Пример 2

ООО «Рост» имеет общие активы по балансу на конец 2025 года в сумме 7,4 млн руб., итог раздела «Капитал» бухгалтерского баланса составляет 3,8 млн руб.

Исчислим коэффициент обеспеченности собственными средствами, проанализируем полученное значение исходя из структуры капитала компании.

К_осс = 3,8 млн руб. / 7,4 млн руб. = 0,51

Структура раздела «Капитал» по балансу за 2025 год:

• уставный капитал — 1,5 млн руб.
• добавочный капитал (без накопленной дооценки) — 3,2 млн руб.
• непокрытый убыток — 0,9 млн руб.

Анализ структуры капитала показывает, что финансовое положение не так хорошо, как можно было бы заключить на основании значения коэффициента обеспеченности собственными средствами. Компания несет значительные убытки, что отрицательно сказывается на финансовой устойчивости компании.

Если К_ОСС ниже нормы — с высокой степенью вероятности можно говорить о высокой зависимости компании от внешних источников финансирования, заемных и кредитных средств. Возможны значительные расходы по обслуживанию долга, вероятность санкций со стороны заемщиков, особенно в случаях передачи в залог дорогостоящих активов.

Когда долги компании значительны, это отрицательно сказывается на показателях платежеспособности.

Если значение коэффициента отрицательное, это может быть обусловлено:

• уменьшением собственного капитала из-за убытков, выкупов долей общества на общество, выплатой значительных сумм дивидендов
• низкой прибыльностью бизнеса
• незначительным ростом собственного капитала
• большой долей заемных средств
• более быстрым ростом активов, особенно внеоборотных, нежели собственного капитала

Кратко о коэффициенте обеспеченности собственными средствами

• Собственный капитал — один из источников финансирования фирмы
• Оптимально, когда собственные средства обеспечивают от 60% до 70% активов фирмы
• Показатель для оценки уровня обеспеченности собственным капиталом — коэффициент обеспеченности (или автономии), который рассчитывается как отношение собственного капитала компании к сумме активов по балансу
• Если коэффициент выше или в пределах нормы — это может свидетельствовать о низкой зависимости компании от внешних источников финансирования, но при этом отсутствие или незначительность заемных средств может сдерживать развитие фирмы
• Низкое значение коэффициента автономии может сигнализировать о недостаточной финансовой устойчивости, вероятности потери платежеспособности

См. также:

• Учет собственного капитала — счета учета, бухгалтерский учет
• Счета учета собственного капитала
• Коэффициент соотношения собственных и заемных средств

Помогла статья?

Получите еще секретный бонус и полный доступ к справочной системе Бухэксперт на 8 дней бесплатно

E-mail

Пароль будет выслан на указанный email