Чистые активы: что такое, как рассчитать и увеличить

Чистые активы — один из базовых показателей при анализе финансового состояния компании. Их величину требуется контролировать, сравнивая с уставным капиталом. Важен показатель и для инвесторов — чем выше чистые активы, тем надежнее компания для инвестиций.

В статье расскажем:

• что такое чистые активы и для чего используется показатель
• как рассчитать чистые активы компании
• какими способами увеличить стоимость чистых активов

Что такое чистые активы

Чистые активы (ЧА) — это разница между активами предприятия и его обязательствами с учетом некоторых корректировок.

Размер чистых активов показывает, какие средства были бы в распоряжении собственников, если предприятию нужно было бы срочно закрыть все свои долговые обязательства (без учета планируемого срока их погашения).

Показатель чистых активов дает возможность наглядно проанализировать текущее финансовое положение предприятия:

• развивается оно за счет своих средств, имеет ли финансовую подушку безопасности
• работает ли за счет заемных средств с высоким уровнем обязательств и рисков

Для чего считать стоимость чистых активов

Расчет стоимости ЧА требуется проводить регулярно, чтобы не пропустить момент, когда понадобятся экстренные меры из-за кризиса в структуре активов предприятия.

Чистые активы могут стать меньше уставного капитала — тогда компания обязана увеличить их стоимость до размера уставного капитала (УК) либо уменьшить размер самого уставного капитала до уровня чистых активов. Уменьшение УК регистрируется в ЕГРЮЛ (п. 4 ст. 90 ГК РФ, п. 3 ст. 20 Федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ).

Также может возникнуть ситуация, когда чистые активы станут меньше минимального размера уставного капитала или примут отрицательное значение. Тогда компания подлежит ликвидации (п. 4 ст. 90 ГК РФ, п. 1 ст. 14 Закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ).

В каждом случае руководству необходимо принять решение:

• о регистрации уменьшения размера УК в установленные законодательством сроки — если по окончании второго или каждого последующего финансового года стоимость чистых активов окажется меньше УК
• о начале процедуры ликвидации компании — если ЧА станет меньше минимального УК, установленного законодательством

Решение должно быть принято не позднее 6 мес. после окончания соответствующего отчетного года (п. 4 ст. 90 ГК РФ — для ООО, п. 6 ст. 35 Федерального закона от 26.12.1995 № 208-ФЗ — для АО).

При снижении УК до стоимости ЧА необходимо:

• уведомить об этом кредиторов
• сообщить в ИФНС об уменьшении УК в течение 3 рабочих дней после принятия обществом такого решения
• опубликовать в «Вестнике государственной регистрации» уведомление об уменьшении уставного капитала — дважды с периодичностью 1 раз в месяц

Если предприятие не может снизить уставный капитал, поскольку он и так минимальный, а стоимость ЧА получилась отрицательная, у него появляется реальная угроза принудительной ликвидации. Налоговики направят исковое заявление в арбитражный суд с просьбой о проведении ликвидации. Окончательное решение принимает суд.

Суд может отказать в ликвидации компании, если при анализе ее деятельности будет выявлено, что она может выполнить обязательства перед кредиторами и бюджетом (Постановление ФАС Московского округа от 25.09.2009 N КГ-А41/9762-09, Постановление ФАС Восточно-Сибирского округа от 04.10.2012 N А33-20303/2011, Письмо Президиума ВАС от 13.08.2004 N 84).

Рассчитывать стоимость чистых активов требуется при выходе участника из ООО — в такой ситуации общество обязано вернуть участнику стоимость его доли в денежном эквиваленте, рассчитанную исходя из размера ЧА пропорционально доле его участия (п. 2 ст. 23 Закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ).

При увеличении УК за счет имущества общества (по решению его владельцев) следует учесть законодательное ограничение — сумма, на которую увеличивается УК за счет имущества общества, не должна превышать разницу между стоимостью ЧА и суммой УК и резервного фонда (п. 2 ст. 18 Закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ).

Также считать стоимость чистых активов требуется еще в одной ситуации — при принятии решения о распределении прибыли между участниками и моменте ее выплаты участникам:

• ООО не может принимать решение о распределении прибыли и ее выплате, если на момент его принятия стоимость ЧА меньше уставного капитала и резервного фонда или станет меньше их размера в результате принятия этого решения (п. 1, 2 ст. 29 Закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ)
• АО не может принимать решение о выплате дивидендов по акциям, если на момент его принятия стоимость ЧА меньше УК, резервного фонда и превышения над номинальной стоимостью ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций, определенной уставом, или станет меньше их размера в результате принятия этого решения (п. 4 ст. 43 Закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ)

Могут быть и иные случаи, когда требуется рассчитывать стоимость чистых активов. К примеру, компания предлагает потенциальному инвестору вложить средства в развитие бизнеса, и он может попросить представить расчет чистых активов, чтобы понять — надежна ли компания для инвестирования. Считает чистые активы и ИФНС: если по отчетности компании она выявит недопустимо низкую или отрицательную стоимость ЧА, директора могут вызвать на комиссию и предложат повысить показатель до требуемого уровня.

Расчет стоимости чистых активов

Порядок расчета чистых активов указан в Приказе Минфина от 28.08.2014 N 84н и действует для АО, ООО, ГУП, МУП, кооперативов и хозяйственных партнерств.

Общая формула расчета:

ЧА = А — О

где:

• А — активы компании за исключением дебиторской задолженности учредителей по взносам в уставный капитал
• О — обязательства компании (долгосрочные и краткосрочные) за исключением доходов будущих периодов, признанных компанией в связи с получением госпомощи или в связи с безвозмездным получением имущества

Детализированная формула:

ЧА = А — З_вкл — Д_о — К_о + Д_бп

где:

• А — активы компании (стр. 1600 баланса)
• З_вкл — задолженность учредителей по вкладам в уставный капитал (сальдо по Дт 75; в составе стр. 1170)
• Д_о — долгосрочные обязательства (стр. 1400 баланса)
• К_о — краткосрочные обязательства (стр. 1500 баланса)
• Д_бп — доходы будущих периодов в части поступления госпомощи и безвозмездного имущества (соответствующее сальдо по Кт 98 в составе стр. 1530 баланса)

В расчете ЧА не учитывается стоимость имущества на забалансовых счетах.

Пример расчета стоимости чистых активов

Посчитаем стоимость чистых активов ООО «Медицинский центр «Витамин». Допустим, что у компании нет доходов будущих периодов и задолженности по вкладам в уставный капитал.

Таблица 1. Расчет стоимости чистых активов ООО «Медицинский центр «Витамин» за период 2021-2023

Выводы: стоимость ЧА ежегодно увеличивается. В 2021 году она составляла 67 210 тыс. руб., в 2022 году — 90 741 тыс. руб., в 2023 году выросла до 130 410 тыс. руб. (90% от величины активов). Это связано с ростом активов компании в целом, а также снижением размера долгосрочных и краткосрочных обязательств.

Документальное оформление расчета чистых активов

В законодательстве не содержится требование составлять специальный документ для подтверждения корректности исчисления стоимости ЧА. В балансе отдельной строки для отражения этого показателя нет, но в отчете об изменениях капитала ЧА проставляется по стр. 3600 раздела 3 «Чистые активы».

Для расчета ЧА внутри календарного года (к примеру, для выплаты промежуточных дивидендов и др.) необходимо сформировать промежуточную бухотчетность на последний день месяца, предшествующего дате расчета.

Если расчет ЧА требуется представить в документальной форме заинтересованным лицам, бланк такой справки можно разработать самостоятельно. За основу можно взять типовой бланк, регламентированный Приказом Минфина и ФКЦБ от 29.01.2003 N 104/03-6/пз (приказ утратил силу).

Увеличение показателя чистых активов

Если предприятие планирует увеличить стоимость ЧА, оно может:

• провести переоценку ОС и НМА (п. 13 ФСБУ 6/2020 ,п. 15 ФСБУ 14/2022) — при увеличении стоимости активов сумма дооценки отражается на счете 83 «Добавочный капитал»
• пополнить активы за счет дополнительных вкладов участников, проводимых без увеличения УК — в решении учредителей прописывается, что деньги или имущественные объекты вносятся для увеличения стоимости ЧА до размера, который предусмотрен нормами законодательства

Запомните

• Чистые активы представляют разницу между активами компании и ее обязательствами с учетом некоторых корректировок
• Чистые активы считаются по данным баланса и отражаются по стр. 3600 раздела 3 отчета об изменениях капитала
• Если чистые активы окажутся меньше уставного капитала, компания обязана увеличить их стоимость до размера уставного капитала либо зарегистрировать в ЕГРЮЛ уменьшение размера уставного капитала до уровня чистых активов
• Если чистые активы станут меньше минимального размера уставного капитала или примут отрицательное значение, компания подлежит ликвидации

Помогла статья?

Получите еще секретный бонус и полный доступ к справочной системе Бухэксперт на 8 дней бесплатно

E-mail

Пароль будет выслан на указанный email