Фондоотдача — что это такое, как рассчитать и использовать

Фондоотдача — один из коэффициентов финансового анализа для оценки эффективности использования основных средств.

В статье расскажем:

• что такое фондоотдача
• по какой формуле и для чего ее считают
• как показатель применяется в финансовом анализе

Что представляет собой фондоотдача

Фондоотдача — расчетный финансовый коэффициент, динамика изменения которого показывает эффективность использования основных средств (ОС) организации.

При его расчете можно понять, сколько рублей выручки от продажи приходится на рубль, вложенный в основные средства (здания, сооружения, транспортные средства, оборудование и т. п.).

Сама по себе фондоотдача (без расчета в динамике) не характеризует в полной мере эффективность использования ОС. Она только показывает, каким образом соотносятся объем выручки от продажи продукции и стоимость имеющихся у организации ОС.

Проанализировать эффективность использования ОС можно, если сравнить показатель фондоотдачи компании в динамике за несколько лет, а также с показателями фондоотдачи конкурентов или в конкретной отрасли.

Для каких целей рассчитывается фондоотдача

Коэффициент фондоотдачи рассчитывается, чтобы:

• Оценить эффективность использования ОС. Через показатель можно определить, насколько эффективно в организации используются собственные ОС, предназначенные для производства продукции
• Сравнить свой показатель фондоотдачи с аналогичными показателями конкурентов. Такое сравнение важно при поиске способов повышения конкурентоспособности организации
• Проанализировать и спланировать деятельность. Фондоотдача используется для обоснования планов производства и капстроительства
• Принять инвестиционные решения. С учетом показателя фондоотдачи можно оценивать необходимость инвестиций в основные средства и принимать решение о целесообразности этих инвестиций
• Оптимизировать процесс использования активов. Анализ фондоотдачи позволяет выявлять наличие неэффективно используемых ОС и принимать меры

По какой формуле считается фондоотдача

Показатель фондоотдачи (ФО) рассчитывают по формуле:

где:

• В — выручка от продаж
• ОС — стоимость основных средств

Для корректного расчета фондоотдачи значение стоимости ОС нужно брать не на конец периода, а среднюю за период, за который берется выручка.

Среднюю стоимость ОС рассчитывают по формуле:

Для расчета берут остаточную стоимость ОС (стр. 1150 «Основные средства» бухгалтерского баланса) и показатель выручки (стр. 2110 «Выручка» Отчета о финансовых результатах).

Пример расчета фондоотдачи

Рассмотрим пример расчета коэффициента.

Пример 1

За год компания получила выручку 20 млн руб. Остаточная стоимость ОС на начало года — 7 млн руб., на конец года — 6,5 млн руб.

Среднегодовая стоимость ОС = (7 млн руб.+ 6,5 млн руб.)/2 = 6,75 млн руб.

Фондоотдача = (20 млн руб.)/(6,75 млн руб.) = 2,96

Следовательно, на каждый рубль, который организация вложила в ОС, она получает 2,96 руб. выручки. Чтобы понять, много это или мало, необходимо проанализировать фондоотдачу в динамике, а также сравнить показатель с аналогичными у конкурентов в данной сфере деятельности.

Показатели отчетности конкурентов можно взять в ГИРБО (государственного информационного ресурса бухгалтерской отчетности). Кроме того, желательно сравнить свою фондоотдачу с информацией по показателям фондоотдачи в своей отрасли.

Нормативное значение фондоотдачи

Единого нормативного значения фондоотдачи не установлено, поскольку этот показатель находится в сильной зависимости от особенностей конкретной отрасли. К примеру, в фондоемких отраслях экономики доля ОС в активах компаний достаточно большая, а потому и фондоотдача ниже.

Чем выше значение фондоотдачи, тем эффективнее используются ОС. Высокий показатель свидетельствует о том, что с каждого рубля, который потрачен на приобретение ОС, организация получает больше выручки.

Для повышения фондоотдачи необходимо повысить размер выручки при использовании имеющихся ОС и (или) освободиться от ненужных ОС.

Факторный анализ фондоотдачи

Показатель фондоотдачи характеризует общую ситуацию с использованием ОС в организации. Однако в стандартной формуле не учитываются факторы, влияющие на него. Факторный анализ позволяет увидеть, что именно влияет на фондоотдачу — структура основных средств, специализация компании, объем выпускаемой продукции или что-то другое.

К примеру, двухфакторная модель помогает оценить влияние структуры основных средств (ее активной части) на фондоотдачу. Также существуют четырехфакторная и семифакторная модели анализа фондоотдачи, в которых учитывается структура ОС, стоимость или объем продукции, средняя стоимость единицы оборудования, длительность машино-смены и др.

Факторная модель фондоотдачи:

ФО = ФОа * da

где:

• ФОа — фондоотдача активной части ОС
• da — доля активной части ОС в общей сумме основных производственных фондов (ОПФ)

К активной части ОС относятся станки, оборудования, механизмы, напрямую участвующие в производстве продукции. К пассивной части принято относить здания, сооружения, транспорт, которые напрямую в процессе производства продукции не участвуют, но создают для него необходимые условия.

Пример 2

Компания приняла решение изменить производственный процесс и структуру основных производственных фондов, для чего в 2023 году приобрела производственную линию выпуска продукции стоимостью 4 млн руб.

Расчет фондоотдачи:

Показатель	2022 год	2023 год	2024 год
Выручка, млн руб.	5	7	15
Общая сумма ОПФ, млн руб.	12	16	16
Сумма активной части ОС, млн руб.	7	11	11
Доля активной части ОС в общей сумме ОПФ	7 / 12 = 0,58	11 / 16 = 0,69	11 / 16 = 0,69
ФОа	5 / 7 = 0,71	7  / 11 = 0,64	15 / 11 = 1,36
ФО	0,71 * 0,58 = 0,41	0,64 * 0,69 = 0,44	1,36 * 0,69 = 0,94

Покупка производственной линии позволила существенно повысить объем выпускаемой продукции, что повлекло увеличение выручки. В связи с этим фондоотдача в 2024 году выросла вдвое по сравнению с 2022 годом. Теперь на один рубль, вложенный в ОС, приходится 0,94 руб. выручки вместо 0,41 руб. двумя годами ранее.

Кратко о фондоотдаче

• Фондоотдача — расчетный финансовый коэффициент, показывающий эффективность использования ОС. По нему можно понять, сколько рублей выручки от продаж приходится на один рубль, вложенный в ОС
• Чтобы проанализировать эффективность использования ОС, показатели фондоотдачи сравнивают за несколько лет в динамике, а также сравнивают с показателями фондоотдачи конкурентов
• Для расчета фондоотдачи выручка за определенный период делится на среднюю стоимость ОС за этот же период
• Нормативного показателя фондоотдачи не существует, поскольку он находится в сильной зависимости от особенностей конкретной отрасли экономики. В фондоемких отраслях доля ОС в активах организаций высокая, поэтому фондоотдача ниже
• Чем выше фондоотдача, тем эффективнее используются ОС. Высокий показатель говорит о том, что с каждого рубля, вложенного в ОС, компания получает больше выручки

См. также:

• Рентабельность основных производственных фондов и материальных затрат
• Коэффициенты оборачиваемости собственного капитала и основных средств

Помогла статья?

Получите еще секретный бонус и полный доступ к справочной системе Бухэксперт на 8 дней бесплатно

E-mail

Пароль будет выслан на указанный email